Nova raziskava finančne ustanove Morgan Stanley razkriva, da zanimanje za trajnostno vlaganje med individualnimi vlagatelji še naprej raste, pri čemer so finančni donosi ključni motiv za takšne odločitve.
Raziskava Sustainable Signals: Individual Investors 2026, izvedena med 2.250 vlagatelji v Severni Ameriki, Evropi in azijsko-pacifiški regiji, kaže, da je za trajnostne naložbe zainteresiranih že 92 % vprašanih, kar je več kot leto prej (88 %). Največjo rast beležijo vlagatelji, ki se opredeljujejo kot »zelo zainteresirani«, njihov delež se je povečal na 55 %.
Evropa izstopa kot regija z najvišjo stopnjo zanimanja (94 %), pri čemer se je delež zelo zainteresiranih vlagateljev povečal za 11 odstotnih točk na 59 %. Rast zanimanja je opazna tudi v Severni Ameriki (88 %) in Aziji ter Pacifiku (93 %).
Kljub poudarku na trajnosti pa vlagatelji ostajajo predvsem osredotočeni na donosnost. Več kot 80 % vprašanih navaja finančno uspešnost kot glavni razlog za zanimanje. Med njimi jih 45 % želi poleg donosov prispevati tudi k pozitivnim družbenim učinkom, 40 % pa pričakuje celo višje donose kot pri tradicionalnih naložbah. Le 13 % vlagateljev kot glavni motiv izpostavlja usklajenost z osebnimi vrednotami, zgolj 2 % pa zmanjševanje ESG tveganj.
Trenutno ima 75 % vlagateljev že določeno izpostavljenost trajnostnim naložbam, vendar se je povprečni delež teh naložb v portfeljih nekoliko zmanjšal, iz 33 % na 31 %. Kljub temu kar 64 % vlagateljev načrtuje povečanje teh naložb v naslednjih 12 mesecih (lani 59 %), medtem ko jih le 5 % razmišlja o zmanjšanju.
Pri odločitvah ponovno prevladuje pričakovana donosnost: vlagatelji, ki nameravajo povečati delež trajnostnih naložb, verjamejo, da te ponujajo primerljive ali boljše donose. Tisti, ki razmišljajo o zmanjšanju, pa kot razlog navajajo slabše rezultate.
Raziskava opozarja tudi na naraščajoče ovire. Največja skrb vlagateljev je t. i. greenwashing (zavajajoče predstavljanje trajnosti), ki ga kot zelo pomembno oviro navaja 32 % vprašanih. Sledita pomanjkanje transparentnosti in nezaupanje v podatke (30 %). Med drugimi izzivi so še pomanjkanje znanja (27 %) in orodij za merjenje vpliva (25 %).
Zanimivo je, da bi skoraj 80 % vlagateljev pri izbiri finančnega svetovalca ali naložbene platforme upoštevalo tudi ponudbo trajnostnih naložb.
Med prednostnimi področji trajnostnega vlaganja vlagatelji najpogosteje izpostavljajo širše okoljske in družbene cilje (36 %), sledijo ekonomsko opolnomočenje (31 %), zdravje in dobrobit (30 %) ter podnebni ukrepi (26 %).
Raziskava še ugotavlja, da 64 % vlagateljev vidi več priložnosti za trajnostne naložbe na zasebnih trgih kot na javnih. Med ključnimi prednostmi teh naložb navajajo diverzifikacijo, dostop do inovativnih poslovnih modelov ter potencial za visoko rast.
